물 들어올 때 자금조달 나선 상장사들…제로금리 전환사채 발행 봇물

국내 증시에 바이오와 수소차 테마가 한창 불고 있는 가운데, 관련 업종의 기업들이 테마에 편승해 대규모 투자자금 모집에 나서고 있다. 특히 일부 기관투자자들은 향후 성장성이 높은 기업들에 대해 이자가 0%인 ‘제로금리’까지 감수하며 투자에 나서 주목된다.

22일 금융감독원 전자공시에 따르면, 세포치료 전문기업 녹십자셀은 셀 센터 시설자금 및 연구개발(R&D) 비용을 충당하기 위해 600억 원의 제로금리 전환사채(CB)를 발행한다.

이번 전환사채는 미래에셋셀트리온신성장투자펀드, 키움증권, 안다자산운용, 시너지자산운용 등 투자기관들이 참여했다. 표면이자율 및 만기이자율은 0%로 만기일은 2022년 11월 29일이다. 전환가액은 전일 종가 4만2750원보다 높은 1주당 4만3900원이다.

이는 △이자 비용 없이 △높은 발행가액으로 △대규모 자금을 끌어 모으는데 성공한 것으로, 투자자들이 녹십자셀의 향후 가능성과 가치를 높이 평가한 것으로 해석된다. 조달자금은 현재 경기도 용인 녹십자 본사에 신축 중인 셀 센터(Cell center) 건축 및 생산설비 투자자금 확보에 사용될 계획이다. 또 연구 중인 CAR-T 등 세포치료제 R&D 비용으로도 활용된다.

수소차 테마에 편승해 최근 급등세를 보인 세종공업도 제로금리 전환사채 발행에 성공했다. 세종공업은 이달 15일 해외법인 투자와 전장 및 수소차 부품 R&D 투자 등 시설자금 목적으로 200억 원 규모의 전환사채를 발행하기로 결정했다. 친환경 수소차 시대를 대비해 공격적인 투자를 하겠다는 의지를 내비친 것. 이번에 발행되는 전환사채는 국내 기관 투자가가 모두 인수하며, 표면이자와 만기이자 모두 제로(0%)다.

전장부품업체인 세종공업은 2013년 현대자동차에 수소연료전지자동차(FCEV)인 ‘투싼ix’ 핵심부품을 공급한 곳이다. 현재 현대자동차에 수소센서와 압력센서 등 수소연료전지차용(FCEV) 핵심부품을 독점 공급하고 있는 것으로 알려졌다.

최근 경영권 매각 이후 종합 바이오기업을 선언한 유니더스 역시 운영자금을 목적으로 150억 원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하기로 결정했다. 표면이자는 0%이며, 만기이자율은 3%이다. 유니더스는 향후 투자금을 바탕으로 바이오 사업으로 확대할 방침이다. 그동안 유니더스가 콘돔을 비롯한 수술용 장갑 등 의료용품시장에서 쌓은 인지도를 활용해 사업을 확대하겠다는 의도로 분석된다.

이밖에도 바이오 테마에 편승한 강스템바이오와 젬백스 역시 11월 들어 각각 60억 원, 140억 원의 전환사채를 발행하기로 결정하고, 자금 모집에 나섰다.

증권사 한 연구원은 “테마주에 편승해 자금조달에 나선 기업들에 대한 투자는 신중을 기해야할 것”이라며 “지금은 주가가 올라 주식가치에 대한 희석 효과가 나타나지 않겠지만, 향후 거품을 사라졌을 때 큰 손실을 볼 수 있다”고 지적했다.