동양제철화학, 계속 추진될 장기공급계약-하나대투證

하나대투증권은 13일 동양제철화학에 대해 장기공급계약이 계속 이어질 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 50만원을 유지했다.

하나대투증권 이정헌 애널리스트는 "동양제철화학은 전날 Deutsch Solar AG와 오는 2009년부터 2015년까지 7년간 4804억원(5억800만달러)의 폴리실리콘 장기공급계약을 체결했다고 공시했다"며 "이는 단일 계약으로는 최대 금액의 공급계약을 체결해 시장 일부에서 제기했던 폴리실리콘 시제품의 품질 문제에 대한 우려가 기우로 그칠 가능성이 높다"고 말했다.

또한 그는 "지난달 31 공시됐던 Evergreen과의 장기 공급 재계약으로 총 2500톤의 장기 공급물량을 확보한 것으로 추정된다"며 "이번 Deutsch Solar로의 계약을 시작으로 현재 건설 중인 2공장(생산능력 1만톤/년) 물량에 대한 수주가 이어질 가능성이 높다"고 지적했다.

이 애널리스트는 "국제유가가 2004년 이전 수준인 배럴당 30달러대 이전까지 급락하지 않는 한, 세계 태양광 발전 및 폴리실리콘 수요 급증은 충분히 예견 가능하며, 따라서 동양제철화학의 성장 모멘텀은 여전히 유효하다"고 판단했다.