하나머티리얼즈, 반도체 투자 사이클 수혜 전망...‘매수’-유화증권

유화증권은 8일 하나머티리얼즈에 대해 반도체 투자 사이클의 수혜 종목이 될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만2000원을 신규 제시했다.

하나머티리얼즈는 반도체 전공정 내 식각(Etching) 공정에서 사용하는 실리콘(Si)과 실리콘 카바이드(SiC) 소재 부품과 특수가스, 파인세라믹 부품 생산 전문기업이다. 글로벌 반도체 식각장비 시장 점유율 1~4위사를 고객사로 두고 있어 전방산업 투자 확대 시 수혜가 예상된다.

홍종모 유화증권 연구원은 “3D NAND 반도체 공정이 미세화되고 식각 장비 수요도 증가 추세다”며 “하나머티리얼즈는 글로벌 Top Tier 식각장비사에 소재성 부품을 공급한다. 밸류체인상 지위와 설비증설 및 신규사업 진출을 고려할 때 향후 반도체 투자 사이클의 수혜를 받을 것”이라고 전망했다.

홍 연구원은 또 “하반기부터 생산능력이 현재의 2배 수준으로 올라갈 예정이며 고객사 역시 늘어날 예정이다”며 “실리콘 부품 원재료인 Ingot을 자체 생산하고 있어 매출 상승 시 수익성 증가가 기대된다”고 말했다.

아울러 그는 “하반기 CVD SiC 링을 시작으로 CVD SiC 사업에 진출한다. 특수가스 고객사 수와 고객사 내 시장 점유율 증가로 성장세를 이어갈 것”이라고 덧붙였다.