동부화재, 1분기 이익성장률 우수…‘매수’-HMC투자증권

HMC투자증권은 동부화재의 1분기 이익성장률이 시장 평균 기대치(컨센서스)를 상회해 우수했다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만5000원을 유지했다.

김진상 HMC투자증권 연구원은 “1분기 순이익 880억원이 컨센서스 960억원을 하회한 것은 통상 2분기에 지급하는 본사 성과급을 3월에 350억원 지급했기 때문”이라며 “이를 제외할 경우 순이익은 1145억원으로 양호하다”고 말했다.

김 연구원은 “지난해 1분기에는 자회사 성과급을 80억원 지급했으므로 성과급 영향을 제외한 1분기 이익성장률은 13.7%로 추산된다”며 “올해 동부화재의 주요 경영목표를 상회하는 수준의 실적”이라고 분석했다.

이어 “자동차보험과 장기실손보험의 요율 인상, 수익성 위주의 장기보험 포트폴리오 등으로 자동차보험과 장기손해율 개선이 지속될 것”이라며 “앞으로 2년간 두 자릿수의 순이익 증가가 예상된다”고 전망했다.