S-Oil, 2분기 ‘어닝 서프라이즈’ 기대 - 유안타증권

유안타증권은 18일 S-Oil에 대해 2분기 영업이익이 12개 분기 만에 최대치를 기록할 것으로 예상된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 9만5000원을 유지했다.

황규원 유안타증권 연구원은 “올해 2분기 예상 매출액은 5조원, 영업이익은 4603억원으로 전분기 4조3738억원, 2381억원과 비교해 큰 폭으로 개선될 것”이라며 “특히 영업이익은 시장 컨센서스 2939억원을 훨씬 뛰어넘는다”라고 말했다.

황 연구원은 “국제유가 상승 효과로 석화와 윤활유는 정체되지만 정유 부문에서 실적 서프라이즈가 기대된다”며 “정유부문 예상 영업이익은 전 분기 대비 2207억원 오른 3397억원 수준이 될 것”이라고 전망했다.

이어 “일본 정유설비 폐쇄로 글로벌 신규증설 압박이 크지 않은 상황에서 올해부터 나타난 아시아 정유업체 업황 회복세는 내년 상반기까지 이어질 것”이라며 “다만 하반기에 상압정제설비 2호기와 상압정제/고도화설비의 대규모 정기 보수가 예상돼 실적 감소가 불가피할 것”이라고 평가했다.