하이닉스, 원가개선 능력 양호...목표가 9% 상향-한국증권

한국투자증권은 8일 2006년 4분기 실적에서 예상보다 높은 수익성을 확인할 수 있을 것이라며 투자의견 매수와 6개월 목표주가를 9% 상향한 4만8000원으로 제시한다고 밝혔다.

민후식 연구원은 "메모리반도체 시장 성장이라는 외부요인도 있지만, 이익률 개선은 상대적으로 높은 원가개선 경쟁력에 힘입은 것"이라며 "2007년 순이익 전망치를 19.1% 상향 조정해 목표가도 상향한 것"이라고 설명했다.

민 연구원은 "4분기에 디램가격은 8.4% 상승, 낸드가격은 6.9% 하락한 것으로 추정된다"며 "그러나 디램과 낸드모도 비트그로스(Bit Growth)가 20% 이상 증가했다"며 "중국 우시공장 생산설비의 가동률 개선과 디램 80nm 공정전환 과정 안정화는 출하량 증가에 기여했다"고 분석했다.

그는 "전체적으로 물량은 25% 증가, 가격은 1% 상승, 비용은 9.5% 개선됨에 따라 4분기 매출액은 2조2200억원으로 전분기대비 21% 성장, 순이익은 6130억원으로 89% 증가한 것으로 보인다"고 말했다.