삼성물산, 변화하고 있는 삼성그룹의 母會社....한누리투자證

한누리투자증권은 삼성물산에 대해 삼성전자 등 보유 지분가치의 상승분을 반영하고 영업가치산정을 2007년 기준으로 업데이트해 목표주가를 기존의 3만4200원에서 3만8700원으로 상향조정하고 BUY의견을 유지한다고 밝혔다.

정용호 연구원은 해외건설부문 원가율 정상화와 주택부문 마진개선으로 동사의 건설부문은 당초 예상대로 개선추세를 보이고 있으며 또한 최근 일어나고 있는 상사부문의 긍정적인 변화에 주목할 필요가 있다고 밝혔다.

이어 홍콩법인의 대규모손실 이후에 Risk Management 강화, 상사부문의 저수익사업 비중의 점진적인 감소, 유통부문을 비롯한 비핵심자산의 매각 등은 동사의 주가할인요소를 제거할 수 있는 긍정적인 변화로 평가할 수 있다고 덧붙였다.