덕산하이메탈,2015년 순이익 전망치 하락…목표가↓-IBK투자증권

IBK투자증권은 5일 덕산하이메탈에 대해 2015년 순이익 전망치를 종전대비 33%하향하며 목표주가를 1만6000원으로 하향했다. 중장기적인 관점에서 투자의견은 '매수'를 유지했다.

어규진 연구원은 "덕산하이메탈의 4분기 실적은 매출액 258억원(-1.3%, QoQ), 영업이익 28억원(+27.7%,QoQ)으로 전년동기대비로는 58% 감소하며 부진할 전망"이라며 "2014년 연간 실적은 매출액 1011억원(-18.7%, YoY), 영업이익 98억원(-69.9%, YoY)으로 수익성 부진이 불가피할 전망"이라고 밝혔다.

이어 "삼성디스플레이 AMOLED패널 출하량 감소와 그에 따른 동사 HTL소재의 단가인하 영향으로 단기실적 부진이 불가피한 상황"이라며 "OLED소재사업부의 분사(덕산네오룩스)로 인한 거래정지(12/28~2/5)가 예정된 만큼 단기 주가 상승을 기대하긴 어렵다"고 판단했다.

어 연구원은 "장기적으로 내년에는 신규사업(레드인광 및 유엠티) 매출 증가효과로 실적은 매출액1307억원(+29.3%), 영업이익 213억원(+118%)로 큰 폭의 개선이 기대된다"고 내다봤다.