동국제강, 4분기 이후 후판마진 회복 기대 - 동양증권

동양종금증권은 26일 동국제강에 대해 기존 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만1000원을 유지했다.

박기연 연구원은 “최근 시장대비 Outperform을 형성하면서, 단기 상승세를 보이고 있으나, 여전히 Valuation측면에서는 저평가 상태를 유지하고 있으며, 현재 협상중인 일본산 후판 수입가격이 인상될 가능성이 높아, 이를 근거로 동국제강도 제품가격을 인상할 개연성이 높은데 이는 악화된 3분기 후판 마진이 4분기에는 회복됨을 의미하는 것”이라고 전했다.

이어 “연말이 가까울수록 배당에 대한 관심도가 높아지는 가운데 지난해 DPS 750원을 기준으로 할 때, 배당수익률이 4%에 달하는 점도 주가의 안정성을 높이는 요인이 될 것

으로 전망된다“고 덧붙였다.